Ambipar (AMBP3) pode emitir 10 milhões de ações em reorganização societária

A Ambipar (AMBP3) deve emitir 10 milhões de novas ações para simplificar a sua estrutura societária.

🧑‍💼 A ideia é trocar essas ações pela participação minoritária dos sócios fundadores de 28 empresas que adquiriu nos últimos anos.

Dessa forma, a Ambipar passaria a deter a integralidade dessas subsidiárias. Já os sócios fundadores dessas empresas se tornariam acionistas da Ambipar Participações, com uma participação total de 5,68% na empresa.

💲 Além disso, esses executivos receberiam R$ 215,9 milhões em dinheiro, ao longo de três anos, para entregar a fatia das empresas que ajudaram a criar à Ambipar.

Segundo a companhia, "o preço de aquisição das Sociedades Adquiridas foi calculado com base na média ponderada de 5,2x EV/EBITDA 2024 das ações das Sociedades Adquiridas".

A proposta de reorganização societária foi apresentada nessa quinta-feira (28) e já conta com o apoio de 31 sócios fundadores dessas 28 empresas.

A medida, contudo, também precisa do aval dos acionistas para avançar. Por isso, será pauta de uma assembleia de acionistas no próximo dia 25 de junho.

Qual o objetivo da Ambipar?

Ao apresentar a proposta de reorganização societária, a Ambipar ressaltou que essas 28 empresas respondem por 75% da receita líquida e 73% do Ebitda das subsidiárias do Grupo Ambipar no Brasil.

♻️ A avaliação é, então, de que, "com a migração, as Companhias dão um passo importante na construção de uma partnership global em serviços ambientais".

A Ambipar disse ainda que a medida visa não apenas simplificar a sua estrutura societária, mas também reduzir custos e aumentar a geração de caixa da empresa, dentre outras coisas.

Veja os objetivos listados pela Ambipar:

• a retenção de longo prazo dos Sócios Fundadores como executivos da Ambipar Participações;
• o alinhamento na geração de valor ao acionista da Ambipar Participações;
• a simplificação societária do Grupo Ambipar e aumento na geração de caixa, com aproveitamento de sinergias, redução de custos/SG&A e otimização fiscal; e
• o fortalecimento de perfil de crédito, redução do custo de capital e melhoria na gestão de caixa.

OPA

Vale lembrar que a Ambipar também pode ser alvo de uma OPA (Oferta Pública de Aquisição) em breve.

⚖️ A CVM determinou em março que a Trustee realizasse uma OPA por aumento de participação na Ambipar. A empresa, no entanto, questionou a medida. Por isso, a CVM suspendeu o prazo para o registro da oferta.

Uma nova decisão da CVM é esperada para as próximas semanas, dado o tempo de análise do recurso apresentado pela Ambipar.