Iguatemi (IGTI11) se prepara para comprar 2 shoppings na capital paulista

🛍️ A Iguatemi (IGTI11) revela ao mercado nesta quarta-feira (18) sua intenção de comprar participações em dois empreendimentos comerciais localizados na capital paulista: o Shopping Pátio Higienópolis e o Shopping Pátio Paulista.

Para isso, a empresa afirma ter assinado um memorando de entendimento vinculante com os fundos de investimentos FIP Retail, BPY HIGI e BR Brazil que detêm as seguintes participações:

• 60% do condomínio do empreendimento principal do Shopping Pátio Paulista;
• 44,17% na expansão comercial do Shopping Pátio Paulista; e
• 50,1% no empreendimento principal e na expansão comercial do Shopping Pátio Higienópolis.

Dessa maneira, a Iguatemi pode ter que desembolsar até R$ 2,58 bilhões para comprar todas as fatias acionárias que tem interesse nos shoppings mencionados, sendo 70% do valor a ser pago à vista quando o negócio for fechado, e o restante em duas parcelas anuais iguais corrigidas pela variação do CDI.

Esse investimento pretendido pela IGTI11 representa um cap rate de entrada de 7,4% sobre o resultado operacional (NOI) estimado de 2025 dos ativos.

Considerando as receitas oriundas das administrações dos empreendimentos, líquidas de impostos, estima-se um cap rate implícito de 10,0%, uma TIR nominal de 17,0% ao ano e uma TIR real de 12,9% ao ano para o investimento.

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Próximos passos da Iguatemi

Com a assinatura do documento, a Iguatemi e os fundos de investimentos interessados em vender suas participações nos dois shoppings negociarão os contratos de compra e venda até o dia 30 de janeiro de 2025.

Conforme a empresa, toda essa transação será feita por intermédio de uma afiliada, a ser definida, e com outros coproprietários dos empreendimentos, como a BB Asset, com quem foi celebrado um compromisso firme de investimento, de natureza vinculante, garantindo ao fundo de investimentosuma participação na operação com aporte no total de R$ 800 milhões.

Também foram celebrados memorandos de entendimentos, de natureza não vinculante, com a XP Asset e BTG Gestora, para reger as negociações necessárias para a eventual participação dessas gestoras de fortunas na compra dos dois shoppings paulistanos.

🗓️ Já a conclusão da compra dos dois shoppings ainda depende de condições precedentes usuais em transações dessa natureza, tais como a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), órgão que impede a formação de monopólio no Brasil.