EFC

Ellington Financial LLC é uma empresa do setor financeiro, atuante no subsetor de investimentos estruturados e crédito imobiliário, com ações negociadas na New York Stock Exchange. A fundação está associada aos executivos e gestores ligados à Ellington Management Group, com destaque para profissionais com experiência em mercados de renda fixa, crédito estruturado e gestão de ativos financeiros.

A constituição ocorreu em ambiente privado, sem participação direta de governos. As motivações iniciais estiveram relacionadas à criação de uma plataforma de investimentos focada na aquisição, gestão ativa e financiamento de ativos lastreados em crédito imobiliário e outros instrumentos de renda fixa, com uso intensivo de modelos quantitativos e análise de risco.

Os principais produtos e serviços envolvem a gestão de uma carteira diversificada de ativos financeiros, incluindo títulos lastreados em hipotecas residenciais e comerciais, empréstimos imobiliários, ativos de crédito corporativo, títulos garantidos por ativos e instrumentos derivativos utilizados para hedge e gestão de risco.

O mercado de atuação possui abrangência predominantemente nacional, com operações concentradas nos Estados Unidos. Os investimentos estão expostos a diferentes regiões do país por meio dos ativos subjacentes, incluindo mercados imobiliários residenciais e comerciais em múltiplos estados.

Os fatores de mercado incluem a dinâmica das taxas de juros, políticas monetárias do Federal Reserve, condições do mercado imobiliário norte-americano, spreads de crédito, liquidez dos mercados de renda fixa, concorrência com outros fundos imobiliários e gestores de crédito, além de exigências regulatórias aplicáveis ao setor financeiro.

O porte operacional é caracterizado por uma carteira composta por bilhões de dólares em ativos sob gestão, financiada por estruturas de capital que combinam patrimônio líquido e instrumentos de dívida. As operações envolvem investidores institucionais e individuais por meio do mercado acionário, sem atuação direta no atendimento ao varejo tradicional.

A estrutura operacional baseia-se em um modelo de gestão externa, no qual as atividades de análise, seleção de ativos, gestão de risco e estratégia são conduzidas pela Ellington Management Group. A administração corporativa, controles internos, compliance e reporte financeiro seguem padrões regulatórios do mercado norte-americano.

O principal ticker de negociação é EFC, listado na New York Stock Exchange, representando as ações ordinárias da Ellington Financial LLC no mercado acionário dos Estados Unidos.

História e quando foi criada

A fundação ocorreu em 2007, nos Estados Unidos, com o estabelecimento da Ellington Financial LLC no estado de Connecticut, em um contexto marcado por transformações no mercado de crédito e pela crescente sofisticação dos instrumentos financeiros estruturados.

Nos primeiros anos de operação, os principais desafios envolveram a volatilidade dos mercados financeiros, especialmente durante a crise imobiliária e financeira global, bem como a necessidade de estruturar uma carteira resiliente em um ambiente de elevada incerteza. As conquistas iniciais incluíram a consolidação do modelo de gestão ativa e a formação de uma base diversificada de ativos.

A expansão e o crescimento ocorreram por meio da ampliação do escopo de investimentos, com a inclusão de novos segmentos de crédito, maior diversificação das fontes de financiamento e ajustes estratégicos na alocação de capital conforme as condições macroeconômicas e de mercado.

Marcos históricos incluem a realização da oferta pública inicial (IPO) em 2010, com a listagem das ações na New York Stock Exchange, além de reestruturações internas ao longo dos anos para adaptação a ciclos de mercado, mudanças regulatórias e novas oportunidades no setor de crédito estruturado.

Entre 2020 e 2024, fatos relevantes envolveram a gestão dos impactos da volatilidade associada à pandemia, oscilações acentuadas nas taxas de juros, ajustes no portfólio diante de políticas monetárias restritivas, manutenção de estratégias de hedge, variações no desempenho das ações e adequações operacionais às condições macroeconômicas e financeiras globais.

Informações Complementares

A Empresa Ellington Financial LLC (Estados Unidos), está listada na Nasdaq com um valor de mercado de $ 1,41 Bilhão, tendo um patrimônio de $ 1,80 Bilhão.

A Empresa está listada no setor de Outros e categorizada na indústria de Outros.

Nos últimos 12 meses a Empresa teve um faturamento de $ 301,21 Milhões, que gerou um lucro no valor de $ 155,33 Milhões.

Quanto aos seus principais indicadores, a Empresa possui um P/L de 9,09, um P/VP de 0,79 e nos últimos 12 meses o dividend yeld da EFC ficou em 10,33%.

A Empresa é negociada no exterior através do ticker EFC.